Önde gelen petrol sahası hizmetleri sağlayıcısı Halliburton Company (HAL), ikinci çeyrek kazanç çağrısında farklı pazarlardaki büyüme ve zorlukların bir karışımını vurgulayarak güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket toplam 5,8 milyar dolar gelir ve %18 işletme marjı bildirdi. Uluslararası işler, yıldan yıla %8’lik bir büyüme ile parlak bir nokta olurken, Kuzey Amerika %8’lik bir düşüş yaşadı.
Halliburton’un Octiv otomasyonu ve iCruise döner dümen sistemi gibi teknoloji yatırımlarının yanı sıra Landmark Software, yapay kaldırma ürün hattı ve sondaj hizmetleri gibi stratejik alanlara odaklanmasının kârlı büyümeyi desteklemesi bekleniyor. Şirket, önümüzdeki dönemlerde istikrarlı bir büyüme ve güçlü getiriler bekleyerek stratejisine olan güvenini koruyor.
Temel Çıkarımlar
- Toplam şirket geliri %18 faaliyet marjı ile 5,8 milyar dolara ulaştı.
- Uluslararası gelir, Latin Amerika’daki %10’luk artışın etkisiyle bir önceki yıla göre %8 artış gösterdi.
- Kuzey Amerika gelirleri, sondaj makinesi sayısındaki %12’lik düşüşe paralel olarak %8 azaldı.
- Hem Sondaj ve Değerlendirme hem de Tamamlama ve Üretim bölümleri marjlarını iyileştirdi.
- Operasyonlardan 1,1 milyar dolar nakit akışı elde edilirken, hisse senedi geri alımı için 250 milyon dolar kullanıldı.
- 2024’ün geri kalanında uluslararası gelirlerde yaklaşık %10’luk bir büyüme ve Kuzey Amerika’da %6 ila %8’lik bir düşüş öngörülüyor.
- Halliburton teknolojiye yatırım yapıyor ve 2024’te 2023’e kıyasla en az %10 daha yüksek serbest nakit akışı bekliyor.
Şirket Görünümü
- Kârlı büyüme alanlarına odaklanarak 2024’ün geri kalanında istikrarlı bir büyüme bekleniyor.
- Uluslararası işler, Orta Doğu’daki güçlü performansla birlikte yaklaşık %10 oranında büyüyecek.
- Kuzey Amerika gelirlerinin %6 ila %8 oranında azalması öngörülmektedir.
- Tutarlı geri alımlarla hissedarlara sermaye geri dönüşünün devam etmesi.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Kuzey Amerika gelirleri yıllık bazda %8 ve sıralı olarak %3 azaldı.
- Tamamlama ve Üretim bölümünde 3. çeyrek için %1-3 oranında bir gelir düşüşü ve marj düşüşü beklenmektedir.
- Kurumsal giderlerin 2024 yılının 3. çeyreğinde hafif bir artış göstermesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Uluslararası gelirler, özellikle Avrupa/Afrika ve Orta Doğu Asya’daki büyüme ile birlikte %3 oranında artmıştır.
- Sondaj ve Değerlendirme bölümü, %2-4’lük bir ardışık gelir artışı ve marj iyileşmesi bekliyor.
- Halliburton’un iCruise sistemi gibi teknoloji yatırımları, verimliliği ve değeri artırıyor.
- E-filo penetrasyonunun bu yıl %40’a, gelecek yıl ise %50’ye ulaşması bekleniyor.
Eksiklikler
- Basınçlı pompalama hizmetleri ve tamamlama aleti satışlarının azalması nedeniyle Kuzey Amerika gelirlerinde düşüş.
- Üçüncü çeyrekteki marj düşüşü, düşük uluslararası iş marjlarından etkilenmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, yeni planlar ve yeni ekiplere varlık transferleri ile faaliyetlerin artmasını bekliyor.
- Daha pragmatik bir yaklaşıma geçişle birlikte, küresel olarak konvansiyonel olmayan fırsatlarda büyüme potansiyeli.
- AutoFrac ve Octiv gibi e-filolar değer katarken, e-frac ekonomisi daha sağlıklı gaz fiyatlarına rağmen verimli olmaya devam ediyor.
- Athlon aracılığıyla satın alınan üretim kimyasalları işi, daha düşük getirili bir iştir ancak kârlılık için yönetilmektedir.
Sonuç olarak, Halliburton’un ikinci çeyrek kazanç çağrısı, büyüme ve verimliliği artırmak için stratejik yatırımlar ve teknolojiye odaklanarak karmaşık bir pazar ortamında gezinen bir şirket ortaya koydu. Kuzey Amerika bazı zorlukları beraberinde getirirken, uluslararası pazarlar ve teknolojik gelişmeler Halliburton’un gelecekteki performansı için iyimserlik sağlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Halliburton Company (HAL), teknolojik inovasyon ve stratejik yatırımlara güçlü bir şekilde odaklanarak karmaşık bir pazarda dayanıklılık göstermiştir. Yatırımcılar Halliburton’un performansını ve gelecekteki görünümünü değerlendirirken, InvestingPro’nun çeşitli ölçümleri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi davranışı hakkında daha derin bir anlayış sağlar.
InvestingPro Verileri, Halliburton’un petrol sahası hizmetleri sektöründeki önemli varlığını yansıtan 30,53 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ortaya koyuyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 11,92’dir ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı 11,25’tir.
Bu, HAL’ı yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor olarak konumlandırıyor ve bu da giriş noktaları arayan yatırımcılar için potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret edebilir. Hisse senedinin fiyatını kazanç büyüme oranına göre ölçen PEG oranının 0,37 ile oldukça düşük olması, şirketin kazanç büyümesinin mevcut hisse senedi fiyatına tam olarak yansımamış olabileceğini düşündürüyor.
Makalede vurgulandığı üzere Kuzey Amerika’daki zorluklara rağmen Halliburton, 54 yıl üst üste temettü ödeyerek güçlü bir temettü geçmişine sahip ve mevcut temettü verimi %1,87. Bu tutarlılık, şirketin hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığının altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Halliburton’un şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve bunun pazarlık fırsatları arayan yatırımcıları çekebileceğini belirterek analizi daha da zenginleştiriyor. Ayrıca şirket, değişken bir sektörde ihtiyatlı bir finansal yönetimin işareti olabilecek orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için, şirketin likiditesi, hisse senedi fiyat oynaklığı ve kar marjları gibi konuları inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, Halliburton’un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal esneklik sağlıyor. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için https://www.investing.com/pro/HAL adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
