Kazanç görüşmesi: Xponential Fitness 2. çeyrek gelirlerindeki düşüşe rağmen büyümeyi özetliyor

Önde gelen butik fitness franchisor’ı Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF), CEO Mark King ve CFO John Meloun’un şirketin mevcut performansını ve gelecek stratejilerini detaylandırdığı İkinci Çeyrek 2024 Kazanç Konferans Çağrısını gerçekleştirdi. Konsolide gelirdeki %1’lik düşüşe rağmen, Xponential Fitness franchise gelirinde %22’lik bir artış kaydetti ve düzeltilmiş FAVÖK’ün yıldan yıla %16 oranında büyümesini bekliyor. Şirket, bir yandan liderlik geçişini ve yasal zorlukları yönetirken diğer yandan da franchise alanlarını desteklemeye, inovasyona ve uluslararası genişlemeye odaklanıyor.

Önemli Çıkarımlar

• Xponential Fitness konsolide gelirinde %1’lik bir düşüş gözlemlenirken, franchise gelirinde %22’lik bir artış kaydedildi.
• Üyelik ve ziyaret sayısı sırasıyla %17 ve %20 arttı.
• Şirket, 2024 yılında bir önceki yıla göre %8 düşüşle 500 ila 520 küresel yeni stüdyo açılışı bekliyor.
• Düzeltilmiş FAVÖK’ün bir önceki yıla göre %16 artışla 120 milyon ila 124 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
• Şirket, uzun vadeli finansal esnekliği artırmak için menkul kıymetleştirme de dahil olmak üzere finansman seçeneklerini değerlendiriyor.

Şirket Görünümü

• Xponential Fitness yılın ikinci yarısında yaklaşık 300 yeni stüdyo açmayı planlıyor.
• Tüm yıl için gelir beklentisi 300 milyon ila 310 milyon dolar arasında.
• Şirket, tüketici davranışlarını ve franchisee satın alma modellerini izlerken stüdyo açılışlarına, telif haklarına ve ticari ürün gelirlerine odaklanmaya devam ediyor.
• Faiz giderlerini azaltmak ve uzun vadeli büyümeyi desteklemek için refinansman seçenekleri araştırılıyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Konsolide gelir, ekipman ve ticari mal satışlarındaki düşüş nedeniyle hafifçe azalmıştır.
• Ticari mal gelirleri, perakende alımlardaki yavaşlamanın etkisiyle %30 oranında düşmüştür.
• Ekipman geliri, daha az ekipman yoğun markalara yönelmenin bir sonucu olarak %10 azaldı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Franchise gelirleri, daha yüksek telif ücretleri ve sonlandırılan lisanslar sayesinde önemli ölçüde artmıştır.
• Üyelik ve ziyaret büyümesi güçlü artışlar gösterdi.
• Şirket, 2024 yılının ikinci yarısında %40 düzeltilmiş FAVÖK marjına ulaşacağından ve 2025 yılında %45’e ulaşacağından emin.

Kaçırılanlar

• AKT markası düşük performans nedeniyle tasfiye edilmektedir.
• Franchise satışlarında yaşanan kapanma ve gecikmeler çeyrek sonuçlarını etkilemiştir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• CEO Mark King, Xponential Fitness’ın hızlı büyümesini ve iç süreçler ile franchisee gelişiminde ince ayar yapma ihtiyacını vurguladı.
• CFO John Meloun ise işi etkileyen ve stüdyo açılışlarının bir sonraki çeyreğe kaymasına neden olan aksaklıklara ve dikkat dağınıklığına değindi.
• Yöneticiler, perakende satışlardaki düşüş nedeniyle yılın ikinci yarısı için muhafazakâr tahminler yapılması gerektiğini tartıştı.

XPOF kodlu Xponential Fitness, uzun vadeli hedeflerine odaklanmaya devam ediyor ve temel markalarını güçlendirmeye kararlı. Şirketin yöneticileri, işletmenin büyüme yörüngesine güveniyor ve başarının devamını sağlamak için stratejik adımlar atıyor. Eylül ayında yapılacak yatırımcı etkinlikleri ve Kasım ayında yapılacak bir sonraki kazanç çağrısının şirketin ilerleyişi hakkında daha fazla güncelleme sağlaması bekleniyor.

InvestingPro Insights

Xponential Fitness, Inc. (NYSE: XPOF) stratejik girişimleri ve pazar zorlukları arasında ilerlerken, InvestingPro’nun sunduğu bazı temel ölçümler ve bilgiler şirketin finansal sağlığına ve hisse senedi performansına ışık tutuyor. Yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi, şirketin değer önerisine olan güvenlerinin altını çiziyor. Üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle birlikte, Xponential Fitness’ın kazanç potansiyeline ilişkin olumlu bir hava var.

InvestingPro Data, şirketin 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %68,57’lik etkileyici brüt kâr marjını koruduğunu vurguluyor. Bu rakam, şirketin uzun vadeli büyüme ve operasyonel verimlilik için çok önemli olan gelirinin önemli bir bölümünü brüt kâr olarak tutma becerisini göstermesi açısından özellikle dikkate değerdir. Ayrıca, son dönemdeki fiyat dalgalanmalarına rağmen XPOF, kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da büyüme fırsatları arayan yatırımcılar için cazip bir giriş noktasına işaret edebilir.

InvestingPro İpuçları ayrıca, hisse senedinin şu anda Göreceli Güç Endeksi’ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğunu ve potansiyel olarak aykırı yatırımcılar için bir satın alma fırsatına işaret ettiğini öne sürüyor. Hissenin son dönemdeki performansı, 2024 yılında belirli bir tarih itibariyle bir haftalık fiyat toplam getirisinin -%26,24 olmasıyla darbe aldı ve bu da hissenin genel olarak işlem gördüğü yüksek fiyat oynaklığını yansıtıyor.

Daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için, Xponential Fitness için hisse senedinin potansiyeli ve riskleri hakkında kapsamlı bir anlayış sağlayan 10’dan fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçları, gerçek zamanlı ölçümlerle birlikte InvestingPro’nun XPOF platformunda https://www.investing.com/pro/XPOF adresinde bulunabilir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.