Distribution Solutions Group (DSG), 2024 yılının ikinci çeyreğinde yaptığı kazanç çağrısında, bir önceki yıla göre %16,3’lük bir artışla 440 milyon dolarlık rekor bir konsolide satış rakamı bildirdi. CEO Bryan King, DSG’nin Kanada’daki pazarını genişletmeyi amaçlayan Source Atlantic’in planlanan satın alımı da dahil olmak üzere şirketin stratejik girişimlerini ve finansal performansını vurguladı. Şirketin FAVÖK marjları iyileşme gösterdi ve önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde Bolt ve Source Atlantic’in birleşik varlığı için düşük çift haneli FAVÖK marjları hedefleniyor.
Önemli Çıkarımlar
- Bir önceki yıla göre %16,3 artışla 440 milyon dolarlık rekor konsolide satış.
- Organik satışlar 2024’ün ilk çeyreğine kıyasla yaklaşık %4 oranında artmıştır.
- FAVÖK marjları ikinci çeyrekte %10,3’e yükseldi.
- Kanada pazarındaki varlığını genişletmek için Source Atlantic’in satın alınması.
- Satın alma işleminin mevcut likidite ile finanse edilmesi planlandı.
- Yılsonuna kadar borçluluk oranının düşük 3’lere düşmesi bekleniyor.
- 2024’ün ikinci yarısında beklenen yatay veya hafif pozitif organik satış büyümesi ile olumlu görünüm.
- Beş yıllık hedefler arasında 3,3 milyar doların üzerinde gelir ve %13-14 marjla 450 milyon doların üzerinde FAVÖK yer alıyor.
Şirket Görünümü
- Şirket makroekonomik ortam konusunda temkinli olmakla birlikte büyüme gidişatı konusunda iyimserdir.
- DSG önümüzdeki beş yıl içinde %13 ila %14 marjla 3,3 milyar doların üzerinde gelir ve 450 milyon doların üzerinde FAVÖK elde etmeyi planlıyor.
- Disiplinli sermaye tahsisi, işletme sermayesi yönetimi ve stratejik satın almalara odaklanılacaktır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Organik satışlar bir yıl öncesine göre %5,7 oranında azaldı.
- Şirket, ikinci çeyrekte kısa dönemli MRO segmentinde ve Lawson’da organik gelir zayıflığı bildirdi.
- Rakiplerin disiplinsiz fiyat indirimleri ve temkinli sermaye harcamaları nedeniyle pazar baskıları.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Test ve Ölçüm işi, 2024’ün birinci ve ikinci çeyreğinde sıralı iyileşme gösterdi.
- Şirket havacılık, savunma, teknoloji ve yenilenebilir enerji pazarlarında büyüme yaşamaktadır.
- Source Atlantic’in satın alınmasının DSG’nin yatırılan sermaye çerçevesindeki getirisine önemli ölçüde katkı sağlaması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Satışlardaki genel artışa rağmen, organik satışlar bir önceki yıla kıyasla düşüş gösterdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, 2025 ve 2026 yıllarında büyümeyi artırmak için yeni satış elemanlarını işe almayı planlıyor.
- DSG, genel faiz oranı ortamının piyasa üzerinde baskı yaratmaya devam etmesini bekliyor.
- Source Atlantic’in satın alınmasının uzun vadede konsolide marjı olumlu etkilemesi bekleniyor.
DSG’nin CEO’su, şirketin büyüme ve hissedar değeri yaratma potansiyeline olan güvenini dile getirerek, stratejik satın almaların ve müşterilere daha iyi hizmet vermek için yeteneklerin genişletilmesinin önemini vurguladı. Şirketin künyesi ve adı bu bağlamda verilmedi.
InvestingPro İçgörüleri
Distribution Solutions Group’un (DSG) son kazanç raporu, şirket için olumlu bir gidişatı yansıtan güçlü satış büyümesi ve stratejik genişleme planlarını sergiledi. DSG’nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha iyi anlamak için InvestingPro’dan bazı önemli ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri, DSG’nin 1,54 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve sektöründe önemli bir varlık gösterdiğini gösteriyor. Şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri yaklaşık 1,7 milyar dolar olup, aynı dönemde %21,22’lik kayda değer bir gelir artışı göstermiştir. Bu, şirketin bildirdiği rekor satışlarla uyumludur ve güçlü bir piyasa performansına işaret etmektedir.
Bununla birlikte, F/K oranı şu anda -72,07 ile negatiftir ve son on iki aya göre ayarlandığında -253,63 ile daha da fazladır, bu da şirketin karlılığı hakkında endişelere yol açabilir. Buna rağmen, şirketin brüt kar marjı %34,21 ile sağlıklı bir seviyede ve bu da DSG’nin satışlarına oranla iyi bir karlılık seviyesini koruduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları arasında, DSG’nin son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmeleri dikkat çekicidir. Bu iyimserlik, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, finansal istikrar ve acil yükümlülükleri karşılama kabiliyeti sağlamasıyla da destekleniyor.
Bununla birlikte, iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti, bu da potansiyel yatırımcılar için ihtiyatlı olma sinyali olabilir. Ayrıca, DSG temettü ödememektedir; bu da hisse senetlerinden düzenli gelir elde etmek isteyenlerin yatırım kararlarını etkileyebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/DSGR adresinde DSG’nin finansal görünümü ve performans ölçütleri hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
